Rozdíl Mezi ROCE A ROE

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-16 08:37

ROCE vs ROE

K zahájení a řízení obchodních operací je zapotřebí kapitál. Kapitál pro tyto obchodní operace lze získat pomocí mnoha metod, jako je vydávání akcií, dluhopisů, půjček, vkladů vlastníků atd. Je důležité vzít v úvahu návratnost, kterou společnost získává z takových forem kapitálu, které jsou investovány do podnikání. Návratnost kapitálu (ROE) a Návratnost použitého kapitálu (ROCE) jsou dva takové poměry, které měří ziskovost společnosti na základě vlastního kapitálu investovaného do podnikání. Následující článek nabízí jasný přehled obou těchto pojmů a vysvětluje podobnosti a rozdíly mezi ROE a ROCE.

Co je ROE (návratnost vlastního kapitálu)?

Návratnost kapitálu (ROE) je vzorec velmi užitečný pro akcionáře a investory, kteří investují do vlastního kapitálu společnosti, protože jim umožňuje zjistit, jakou návratnost mohou ze své kapitálové investice získat. Jinými slovy, ROE měří ziskovost společnosti jako procento z vlastního kapitálu a celkových vlastnických podílů v podnikání. Návratnost kapitálu je dobrým měřítkem finanční stability a ziskovosti společnosti, protože měří zisky dosažené investováním fondů akcionářů. Návratnost kapitálu se počítá podle následujícího vzorce.

Návratnost kapitálu = čistý příjem / vlastní kapitál

Čistý příjem je příjem generovaný společností a vlastní kapitál akcionáře se týká kapitálu vloženého do společnosti akcionáři. Například pokud společnost XYZ vydělala za minulý rok zisk 1 milion USD a celkový kapitál ve firmě byl 50 milionů USD, ROE by byla 2%.

Co je ROCE (návratnost použitého kapitálu)?

Návratnost použitého kapitálu (ROCE) zobrazuje schopnost společnosti generovat zisky z veškerého kapitálu, který zaměstnává. ROCE ukazuje ziskovost společnosti při zohlednění celkového vlastního kapitálu, jakož i závazků a dluhů, ve kterých společnost působí. ROCE se vypočítá následovně.

ROCE = zisk před úroky a zdaněním (EBIT) / investovaný kapitál

Ve výše uvedeném vzorci je „použitý kapitál“součtem vlastního kapitálu a dluhu akcionáře a rovná se celkovým aktivům - krátkodobým závazkům. Vysoký ROCE je důkazem efektivního využití kapitálu a ROCE společnosti musí být vždy vyšší než náklady na kapitál. ROCE je užitečný při srovnání finanční výkonnosti firem, které působí v kapitálově náročných průmyslových odvětvích a drží velké objemy dluhu.

Jaký je rozdíl mezi ROE a ROCE?

ROE a ROCE jsou ukazatele ziskovosti, které měří ziskovost společnosti ve vztahu k fondům investovaným do podnikání. ROE bere v úvahu zisky generované z vlastního kapitálu akcionáře, zatímco ROCE bere v úvahu zisky generované z veškerého kapitálu, který zaměstnává, včetně dluhu společnosti. ROE i ROCE používají investoři, instituce a zúčastněné strany při zvažování efektivity společnosti při generování zisků z investovaných fondů a často se používají při rozhodování mezi investičními možnostmi. Firma se musí snažit dosáhnout vyšších ROE a ROCE (čím vyšší, tím lepší), ale měla by být alespoň vyšší než náklady na kapitál. ROCE je považován za komplexnější hodnocení ziskovosti jako ROCE, na rozdíl od ROE, který bere v úvahu pouze vlastní kapitál,bere v úvahu také celkový dluh a závazky. ROCE poskytuje přesnější pohled na ziskovost pro společnost s velkým objemem dluhu.

Souhrn:

ROE vs ROCE | Návratnost vlastního kapitálu vs návratnost použitého kapitálu

• Návratnost kapitálu (ROE) je vzorec velmi užitečný pro akcionáře a investory, kteří investují do vlastního kapitálu společnosti, protože jim umožňuje zjistit, jakou návratnost mohou ze své kapitálové investice získat.

• Jinými slovy, ROE měří ziskovost společnosti jako procento z vlastního kapitálu a celkových vlastnických podílů v podnikání.

• Návratnost použitého kapitálu (ROCE) zobrazuje schopnost společnosti generovat zisky z veškerého kapitálu, který zaměstnává.

• ROCE ukazuje ziskovost společnosti při zohlednění celkového vlastního kapitálu a dluhu, ve kterém společnost působí.

• ROE i ROCE jsou využívány investory, institucemi a zúčastněnými stranami při posuzování efektivity společnosti při generování zisků z investovaných fondů a jsou často používány při rozhodování mezi investičními možnostmi.

• ROCE se považuje za komplexnější hodnocení ziskovosti, protože ROCE, na rozdíl od ROE, který bere v úvahu pouze vlastní kapitál, bere v úvahu celkový dluh a závazky.

• ROCE poskytuje přesnější pohled na ziskovost pro společnost s velkým objemem dluhu.