Rozdíl Mezi ROE A ROA

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-16 08:37

ROE vs ROA

ROE a ROA jsou dva ukazatele finanční výkonnosti společnosti. Existuje mnoho ukazatelů, které pomáhají najít finanční zdraví společnosti a její ziskovost. Jak zisková je společnost, je vždy relativní k jejím aktivům. Finanční výkaz společnosti je obrazem její finanční situace a provozních výsledků. Dva ukazatele, které se běžně používají k posouzení ziskovosti společnosti, jsou ROA a ROE. Protože oba měří návratnost investic, mnozí jsou zmatení, jaký je rozdíl mezi ROE a ROA. Při bližším pohledu však lze vidět jejich rozdíly a také získat jasnější obraz o výkonnosti společnosti.

JIKRY

Jedná se o návratnost vlastního kapitálu, takže čistý zisk se dělí celkovým vlastním kapitálem. Výsledek je vyjádřen v procentech, abyste věděli, jaká je očekávaná míra návratnosti fixní investice do společnosti na základě minulých výsledků. Mezi všemi ukazateli používanými k hodnocení výkonnosti jakékoli společnosti je ROE možná nejdůležitější. V podstatě říká, jak efektivně společnost používá peníze akcionářů.

ROE = roční čistý příjem / průměrný vlastní kapitál akcionářů

ROA

Tomu se říká návratnost aktiv a zde se tedy čistý zisk dělí aktivy. Jde o měřítko toho, jak efektivně společnost využívá svá aktiva. Je zřejmé, že čím vyšší je tento poměr, tím lepší je výkonnost společnosti jako u stejných aktiv, pokud společnost získává lepší zisky, očividně si vede efektivněji. Pokud tedy aktiva zůstanou stejná, jako v případě výrobní společnosti se stejným závodem, továrnou a stroji a zisky se zvýší, její ROA půjde nahoru, což znamená mnohem lepší výkon. Poměr ROA také říká, jak kapitálově náročná je společnost. Nízká ROA s obrovskými aktivy naznačuje špatné využití aktiv společností.

Rozdíl mezi ROE a ROA

Jedním z hlavních rozdílů mezi ROE a ROA je dluh. Pokud neexistuje žádný dluh, kapitál akcionářů a celková aktiva společnosti budou stejná. To znamená, že v tomto scénáři budou ROE a ROA stejné. Nyní, pokud se společnost rozhodne vzít si půjčku, ROE by byla větší než ROA. Vyšší ROE nemusí vždy ukazovat působivou výkonnost společnosti. V tomto ohledu je ROA lepším ukazatelem finanční výkonnosti společnosti.

Je rozumné podívat se na ROE i ROA, abychom dospěli k závěru o finančním zdraví a výkonnosti společnosti. Oba poskytují odlišnou perspektivu, ale když se výsledky těchto dvou zkombinují, poskytnou jasný obraz o efektivitě řízení jakékoli organizace. S vysokou ROA a zvládnutelným dluhem, pokud je ROE také vysoká, znamená to, že společnost generuje slušné zisky z peněz akcionářů. Pokud je však ROA nízká a společnost nese obrovský dluh, může být i vysoká ROE pouze zavádějícím číslem.