Rozdíl Mezi ETF A Vzájemným Fondem

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-16 08:37

ETF vs vzájemný fond

Způsob, jakým investoři dnes vkládají své peníze do ETF, naznačuje, že tento investiční nástroj, který byl kdysi označován jako nový kluk v investičním bloku, dnes umožňuje vzájemným fondům investovat do jejich peněz. Na trhu existuje obrovská škála ETF i podílových fondů. V takovém scénáři je rozumné vyzbrojit se znalostmi o všech vlastnostech těchto dvou investičních nástrojů, aby si člověk byl vědom jejich rozdílů v důležitých ekonomických parametrech. Tento článek to udělá právě proto, aby člověk pochopil rozdíly mezi ETF a vzájemnými fondy.

Všichni víme o podílových fondech, protože se jedná o fond vytvořený ze zdrojů tisíců investorů a tento fond je spravován jako jedno portfolio. Jakékoli nové nákupy nebo prodeje z tohoto portfolia přidávají nebo odečítají od hodnoty portfolia. V případě ETF akcie vydané veřejnosti pouze odrážejí hodnotu cenných papírů ve fondu. Tyto akcie nelze směnit za hotovost, ale lze s nimi volně obchodovat jako s akciemi a akciemi mezi investory. Neexistuje žádný dopad na držbu portfolia, protože člověk nemůže za své akcie získat hotovost. Může je prodat pouze jinému investorovi, který je chce koupit. ETF však obecně platí vyšší licenční poplatky za index než podílové fondy.

ETF znamená Exchange Traded Funds a je obdobou podílových fondů, protože oba investiční nástroje spojují dohromady mnoho cenných papírů a tvoří tak pro investora diverzifikované portfolio. Podílové fondy se však na trzích obchodují na konci dne a také za jejich NAV (čistá hodnota aktiv), zatímco ETF se obchodují po celý den stejně jako akcie. Další rozdíl se týká provozních nákladů. ETF mají nižší provozní náklady než podílové fondy a neexistuje žádné investiční minimum nebo prodejní zatížení, což je nápadné jeho přítomností v případě podílových fondů.

O ETF se říká, že mají vyšší daňovou účinnost než podílové fondy, protože mají strukturu, která jim umožňuje mít velmi nízké kapitálové zisky. Díky tomu se ETF jeví jako lukrativnější než podílové fondy. ETF milují pasivní institucionální investoři kvůli své inherentní flexibilitě. Lze je zakoupit v jakémkoli množství, které investorovi vyhovuje, a nevyžadují žádnou speciální dokumentaci, speciální účty a náklady na marži nebo převrácení. Pokud jde o aktivní obchodníky, milují ETF, protože s nimi lze obchodovat stejně snadno jako s jinými akciemi a akciemi.

Podílové fondy musí mít hotovost, aby mohly vykoupit odkupy vlastníky podílových fondů. ETF nemusí pro tento účel udržovat hotovost, a proto nemají žádnou hotovost.

souhrn

Navzdory těmto výhodám, které ETF požívají ve srovnání s podílovými fondy, zůstávají ETF i podílové fondy atraktivními investičními možnostmi a před finančním rozhodnutím o tom, který investiční nástroj je pro něj lepší, je třeba spravedlivě posoudit jeho vlastní požadavky.