Klíčový rozdíl - ETF vs. spravovaný fond
Klíčovým rozdílem mezi ETF a spravovaným fondem je, že ETF je investiční fond obvykle navržený ke sledování indexu, komodity nebo dluhopisů, kde hodnota fondu závisí na podkladové investici, zatímco ve spravovaném fondu investoři, kteří sdílejí podobné investiční cíle fond fondů a fond spravuje správce fondu. Investice do ETF nebo do spravovaného fondu podléhá jeho rizikům a výhodám a jedná se o relativně nové a pokročilé metody investování ve srovnání s tradičními investičními možnostmi, jako jsou běžné akcie a dluhopisy.
OBSAH
1. Přehled a hlavní rozdíl
2. Co je ETF
3. Co je spravovaný fond
4. Porovnání vedle sebe - ETF vs. spravovaný fond
5. Shrnutí
Co je ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) je investiční fond, který je obvykle určen ke sledování indexu, komodity nebo dluhopisů, kde hodnota fondu závisí na podkladové investici. Investoři mohou nakupovat akcie z burzy. ETF jsou otevřené fondy, kde se velikost fondu zvyšuje, když více investorů přispívá penězi, a velikost fondu se zmenšuje, když investoři vyberou peníze.
Akcie v ETF jsou podobné běžným akciím a mohou se obchodovat s prémií nebo diskontem podkladové investice, avšak tento rozdíl je často minimální, pokud cena akcií ETF odráží hodnotu investičního fondu. Investoři dostávají dividendy, protože výnos z jejich investice a kapitálové zisky nebo ztráty budou použitelné v okamžiku prodeje akcií.
Níže uvádíme několik příkladů široce obchodovaných fondů ETF, které sledují index.
Rozdílný článek uprostřed před tabulkou
| ETF | Index |
| Standard & Poor's depozitní potvrzení (SPDR) | Index S&P 500 |
| IMW | Russell 2000 index |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Průmyslový průměr Dow Jones |
Obrázek 01: Index S&P 500
ETF mají obvykle nižší poměr výdajů ve srovnání s více spravovanými fondy a poplatky za správu jsou ve srovnání se spravovanými fondy nízké až 0,07%. ETF jsou dále vysoce likvidní investice, protože se obchodují jako společné akcie. Protože je však výkonnost ETF spojena s indexem, je přímo ovlivněna fluktuacemi indexu.
Co je spravovaný fond?
Spravovaný fond je skupina fondů investovaných řadou investorů, kteří mají podobné investiční cíle. K řízení fondu a investování peněz fondu jménem investorů je jmenován profesionální správce fondu podle očekávaných investičních cílů. Investoři mohou nakupovat podílové jednotky ve spravovaném fondu, který je obdobou nákupu akcií ve společnosti. Jak se zvyšuje nebo snižuje hodnota investic fondu, jednotková cena fondu odpovídajícím způsobem kolísá. Níže jsou uvedeny dva hlavní typy spravovaných fondů.
Fondy s jedním aktivem
Tyto fondy investují do jedné třídy aktiv; například stálý příjem, majetek nebo akcie
Multi-asset nebo Diversified Funds
Multi-asset nebo diverzifikované fondy, investujte v celé řadě tříd aktiv a sektorů. Investiční strategie konkrétního spravovaného fondu určuje mix aktiv.
Obrázek 02: Typy spravovaných fondů
Spravované fondy mohou být dobrou investicí, protože nabízejí diverzifikaci tím, že dávají investorům příležitost investovat do široké škály cenných papírů, kde mohou pravidelně investovat. Jedná se však obecně o vysoce nelikvidní investice a za správu fondu se platí správci fondu vysoké poplatky.
Jaký je rozdíl mezi ETF a spravovaným fondem?
ETF vs spravovaný fond |
|
| ETF je investiční fond, který je obvykle určen ke sledování indexu, komodity nebo dluhopisů, kde hodnota fondu závisí na podkladové investici. | Spravovaný fond je skupina fondů investovaných řadou investorů, kteří sdílejí podobná nákupní kritéria nákupních kritérií. |
| Metoda akvizice akcií | |
| Akcie v ETF jsou nakupovány jako běžné akcie. | Akcie ve spravovaných fondech jsou nakupovány prostřednictvím správce fondu. |
| Riziko | |
| EFT jsou vysoce rizikové investice kvůli závislosti na indexu. | Riziko ve spravovaných fondech se u jednotlivých fondů liší. |
| Poplatky za správu | |
| Bankovní převody vyžadují nízké poplatky za správu. | Ve spravovaných fondech se platí vysoké poplatky za správu. |
Shrnutí - ETF vs spravovaný fond
Rozdíl mezi ETF a spravovanými fondy existuje s ohledem na řadu kritérií, jako je povaha rizika, způsob získávání akcií a výše výkonnostních poplatků. Výběr mezi těmito dvěma možnostmi by měl být proveden podle preferencí a ochoty riskovat příslušných investorů. V ETF jsou investoři více zapojeni, protože to je podobné obchodování s kmenovými akciemi, zatímco ve spravovaných fondech je role investora omezená, protože správce fondu přijímá rozhodnutí a aktivně spravuje fond.
