Klíčový rozdíl - analýza vs. interpretace účetní závěrky
Finanční výkazy zahrnují výkaz zisku a ztráty, rozvahu, výkaz peněžních toků a výkaz změn vlastního kapitálu. Informace v těchto prohlášeních jsou analyzovány a interpretovány s cílem usnadnit rozhodování. Klíčovým rozdílem mezi analýzou a interpretací účetní závěrky je to, že analýza je proces kontroly a analýzy účetní závěrky společnosti za účelem lepšího ekonomického rozhodování, zatímco Interpretace účetní závěrky znamená pochopení toho, co účetní závěrka naznačuje. Interpretace účetní závěrky se provádí pomocí poměrové analýzy.
OBSAH
1. Přehled a klíčový rozdíl
2. Co je analýza účetní závěrky
3. Co je interpretace účetní závěrky
4. Porovnání vedle sebe - analýza vs. interpretace účetní závěrky
5. Shrnutí
Co je analýza účetní závěrky?
Analýza finančních výkazů je proces kontroly a vyšetřování finančních výkazů společnosti za účelem lepšího ekonomického rozhodování. Zde se porovnávají informace o finančních výkazech společnosti s informacemi z předchozích let nebo s jinými podobnými společnostmi.
Srovnání s předchozími roky
Je nezbytné, aby firma neustále rostla. Aby bylo možné zjistit, zda k tomu došlo a jak k tomu došlo, je třeba porovnat informace z předchozího účetního období s aktuálním obdobím. Mnoho společností uvádí výsledky posledního finančního roku ve sloupci vedle výsledků běžného roku, aby bylo srovnání snadné. Finanční výkazy veřejných společností lze snadno porovnat, protože jejich příprava probíhá ve standardním formátu.
Při pohledu na výše uvedené uživatelé prohlášení jasně vidí, že hrubý zisk se od roku 2015 do roku 2016 zvýšil.
Srovnání s jinými společnostmi
Toto se označuje jako „benchmarking“. Porovnání finančních informací se společnostmi ve stejném odvětví přináší mnoho výhod. Tyto podobné společnosti jsou často konkurenty, a tak lze pomocí benchmarkingu analyzovat, jak si ve vztahu ke společnosti vedly. Výsledky tohoto cvičení jsou efektivnější při srovnání společností podobné velikosti a podobného produktu.
Např. Coca-Cola a Pepsi, Boeing a Airbus
Co je to interpretace účetní závěrky?
Interpretace účetní závěrky znamená pochopení toho, co účetní závěrka naznačuje. Je velmi důležité přijmout nezbytná budoucí opatření k zajištění toho, aby finanční zdraví společnosti zůstalo na požadované úrovni. Interpretace finančních poměrů se provádí pomocí poměrové analýzy.
Poměrová analýza se obvykle provádí na konci finančního účetního období. K výpočtu poměrů se používají částky v účetní závěrce ke konci roku. Účetní závěrka ke konci roku poskytuje informace o výsledcích dosažených v průběhu roku a současném stavu společnosti poskytnutím výše aktiv, závazků a vlastního kapitálu, které drží. I když jsou užitečné, jsou připraveny hlavně pro prezentační a regulační účely a mají malou hodnotu pro pochopení toho, co tyto informace znamenají a jak je lze využít při rozhodování do budoucna. Tato omezení jsou řešena pomocí Ratio Analysis. Pokračováním výše uvedeného příkladu
Např. O kolik se hrubý zisk od roku 2015 zvýšil, lze vypočítat pomocí poměru hrubé marže (tržby / hrubý zisk). Hrubá marže pro rok 2015 je 24% a v roce 2016 se zvýšila na 28%.
Poskytuje interpretaci vypočtených poměrů a v závislosti na tom, zda je výsledek pozitivní nebo negativní, může vedení rozhodnout, jaká opatření mají být přijata pro zlepšení budoucnosti.
Např. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je odrazem finanční struktury společnosti a odráží výši dluhu jako část vlastního kapitálu. To by mělo být udržováno na určité úrovni; pokud je poměr příliš vysoký, znamená to, že společnost je primárně financována prostřednictvím dluhu, což je vysoce rizikové. Na druhou stranu kapitálové financování je nákladné než dluhové financování, protože úroky z dluhu jsou daňově uznatelné. V závislosti na poměru tedy může vedení rozhodnout, jaká by měla být budoucí struktura financování.
Existují 4 hlavní kategorie poměrů a pro každou kategorii se počítá několik poměrů. Některé z nejběžnějších poměrů jsou následující.
Obrázek 1: Klasifikace poměrů
Jelikož poměrová analýza pomáhá srovnávat výsledky v relativním vyjádření, velikost společnosti nepředstavuje problém při analýze. Výpočet poměrů je však založen na informacích z minulosti a někdy se akcionáři více obávají přijímání předpovědí o budoucnosti.
Jaký je rozdíl mezi analýzou a interpretací účetní závěrky?
Rozdílný článek uprostřed před tabulkou
Analýza vs interpretace účetní závěrky |
|
| Analýza je proces kontroly a analýzy finančních výkazů společnosti za účelem lepšího ekonomického rozhodování. | Interpretace účetní závěrky znamená pochopení toho, co účetní závěrka naznačuje. |
| Účel | |
| Účetní závěrky jsou analyzovány, abychom pochopili, jak se změnily výsledky běžného období oproti minulému období. | Finanční výkazy jsou interpretovány tak, aby zajistily informované rozhodování o budoucím výkonu |
| Čas | |
| Analýza finančních výkazů je přímá ve srovnání s jejich interpretací, zabere tedy relativně méně času. | Interpretace účetní závěrky vyžaduje extrakci a zkoumání a hledání vztahů mezi informacemi, což je časově náročnější. |
Shrnutí - Analýza vs. interpretace účetní závěrky
Klíčový rozdíl mezi analýzou a interpretací účetní závěrky závisí na tom, kde se finanční informace používají k porovnání výsledků s minulými obdobími (analýza) nebo zda je použít pro budoucí rozhodování na základě pochopení toho, co je výsledkem naznačeno (interpretace). Analýza i interpretace účetní závěrky jsou časově náročné. I když je to užitečné, hlavní nevýhodou těchto dvou cvičení je, že se příliš zaměřují na minulé výsledky, které nelze změnit. Většina zúčastněných stran se více zajímá o budoucí výkonnost, a proto nemusí v analýze a interpretaci finančních výkazů vidět významnou hodnotu.
