Klíčový rozdíl - Angel Investors vs Venture Capitalists
Angel investoři a investoři rizikového kapitálu (VC) jsou dva typy investorů, kteří se specializují na investice do malých začínajících podniků a podnikatelů. Získávání finančních prostředků pro účely expanze je pro takové začínající podniky často omezením, protože nemají přístup na akciové trhy ani schopnost krátkodobě vydělat značné zisky. Andělští investoři i investoři rizikového kapitálu mají zájem investovat do zdravých obchodních návrhů, které mají schopnost se po určitou dobu transformovat na ziskové podniky. Klíčovým rozdílem mezi obchodními andělskými investory a venture capitalisty je, že andělští investoři přispívají do začínajících podniků svým osobním bohatstvím, zatímco venture capitalists investují prostředky nashromážděné prostřednictvím skupiny investorů.
Kdo jsou Angel Investors?
Angel investoři jsou investoři, kteří investují do podnikatelů a malých začínajících podniků. Jsou také známí jako soukromí investoři nebo neformální investoři. Tito investoři mají obecně vysokou čistou hodnotu. Mají také obchodní znalosti, které mohou pomoci podnikatelům a začínajícím podnikům s jejich rozhodováním. Hlavním cílem andělských investorů je získat finanční návratnost z investic do nových podniků s vysokým růstovým potenciálem.
Angel investoři jsou obvykle úspěšní podnikatelé nebo bývalí zaměstnanci, kteří zastávali vyšší manažerské pozice v renomovaných organizacích. Různí andělští investoři mohou projevovat zájem o různé typy podniků. Například bývalý vedoucí pracovník v organizaci založené na IT může chtít působit jako andělský investor do startupu IT. Výběr podniku, který je mu znám, také umožňuje andělskému investorovi kromě finančního zajištění půjčit také jeho provozní nebo technické znalosti.
Investice provedené andělskými investory lze popsat jako vysoce rizikové investice, protože úspěch nebo neúspěch začínajících podniků není znám. Pokud nový podnik nedosáhne zamýšlených výsledků, investoři přijdou o investované prostředky. Požadují tedy vyšší výnosy; anděl může průměrně očekávat návratnost 20% - 30%. Angel investoři mohou někdy také získat majetkový podíl ve společnosti.
Kdo jsou investoři rizikového kapitálu?
Rizikový kapitál je forma soukromého kapitálu a rizikového kapitálu jsou společnosti, které mají skupinu soukromých investorů, kteří financují malé začínající podniky. Rizikovému kapitálu se také říká „rizikový kapitál“kvůli jeho vlastnímu riziku. Mají zájem získat zpět své finance s maximální návratností a aktivně se podílet na rozhodování podniku.
Financování rizikového kapitálu může být pro podnik obtížné, pokud nebude mít atraktivní obchodní návrh a jasné cíle do budoucna, protože investoři rizikového kapitálu mají obecně řadu podobných malých firem, které mohou investovat. Kromě toho jsou výnosy požadované investory rizikového kapitálu vysoké a očekávaná minimální míra návratnosti je přibližně 20% výdělků ročně. Jakmile je podnik adekvátně založen, společnost rizikového kapitálu uplatní strategii ukončení, aby se z podnikání stáhla. Níže jsou 4 běžně uplatňované únikové cesty pro investory rizikového kapitálu.
Z výše uvedených možností se nejčastěji uplatňuje počáteční veřejná nabídka a fúze a akvizice. Pokud je podnik kótován na burze cenných papírů, mohou investoři rozhodnout, kdy a za jakou cenu budou akcie obchodovány; toto je příležitost získat přístup k velké skupině potenciálních investorů. Kromě toho, pokud podnik vzkvétal a úspěšně se etabloval v době provádění únikových cest, mohou potenciální investoři považovat tento podnik za atraktivní investiční příležitost. Ve výsledku lze očekávat zlepšení ceny akcií. Kromě toho, pokud si podnik vede dobře, mohou existovat další společnosti se zájmem, které jsou ochotny podnik získat. Zpětný odkup akcií a prodej jinému strategickému investorovi jsou méně využívané opce jako strategie ukončení rizikového kapitálu. Obvyklá doba, než firmy rizikového kapitálu zváží strategii ukončení, se může pohybovat od 3 do 7 let a může být dokonce více v různých situacích.
Jaký je rozdíl mezi Angel Investors a Venture Capitalists?
Rozdílný článek uprostřed před tabulkou
Angel Investors vs Venture Capitalists |
|
| Angel investoři jsou jednotlivci s vysokým čistým jměním, kteří mohou přispět velkým množstvím osobního bohatství. | Rizikový kapitál získává prostředky na investice do začínajících podniků prostřednictvím skupiny investorů. |
| Očekávané výnosy | |
| Očekávané výnosy se obvykle pohybují v rozmezí 20–30% zisků ročně. | Očekávaná minimální návratnost je přibližně 20% zisků ročně. |
| Zapojení do obchodních aktivit | |
| Hlavní role je poradní, pokud neexistuje kapitálový podíl. | Rizikový kapitál se aktivně podílí na rozhodování o podnikání. |
