Recourse vs Non-Recourse Debt
Když banka nebo finanční instituce poskytuje půjčky, vyžadují, aby bylo aktivum zastaveno jako zástava za půjčku, což je obvykle aktivum nebo majetek, který byly úvěrové prostředky použity k nákupu. Kolaterál, který je přislíben bance, používá banka k úhradě případných ztrát v případě, že dlužník nesplní své splátky úvěru a není schopen dostát svým závazkům. Tímto způsobem kolaterál funguje jako pojistka pro věřitele. Banka může poskytovat různé typy půjček na různé účely. Tyto půjčky lze rozdělit do dvou typů; postihu a bez postihu. Článek nabízí jasné vysvětlení dvou různých typů dluhů a vysvětluje podobnosti a rozdíly mezi regresním a regresním dluhem.
Co je regresní dluh?
Regresní dluh je půjčka, u které je aktivum nebo nemovitost zastavena jako kolaterál. V případě, že dlužník nesplácí svůj úvěr, má věřitel oprávnění zabavit kolaterál a vymáhat jeho dluh z výnosů z prodeje aktiva. Pokud však výtěžek z aktiva není dostatečný k vymáhání výše úvěru, může věřitel poté zabavit další aktiva dlužníka, jako jsou zůstatky na bankovním účtu, platy, domy, vozidla atd. Regresní dluh je pro věřitele výhodný, protože mu umožňuje oprávnění vymáhat celou dlužnou částku po získání dalších aktiv, která dlužník vlastní.
Co je to dluh bez postihu?
Non-regresní dluh je pravým opakem regresního dluhu. Pokud dlužník nezaplatí svůj úvěr, může věřitel použít aktivum zastavené jako kolaterál k vymáhání veškerých nesplacených dluhů, avšak věřitel nemá oprávnění postupovat po jiných aktivech držených dlužníkem. Pokud zastavené aktivum nepokrývá celou částku půjčky, nemá věřitel jinou možnost, než nést ztrátu. Dlužník upřednostňuje bezúročné půjčky, protože poskytuje pocit jistoty, že věřitel nemůže zabavit žádný jiný majetek, který dlužník vlastní, a jeho dluhové závazky končí aktivem, které bylo zastaveno jako zástava. Na druhé straně dluhy bez postihu nejsou příznivé pro věřitele, který bude muset část ztráty absorbovat.
Jaký je rozdíl mezi Recourse Debt a Non-Recourse Debt?
Rozdíl mezi typy dluhů spočívá v aktivech, která může věřitel vymáhat při vymáhání ztrát v případě, že dlužník nesplní své úvěrové závazky. V případě postihu i bez postihu může věřitel získat zpět ztráty prodejem aktiva, které bylo zastaveno jako kolaterál. V případě, že zastavené aktivum nepokryje celou částku půjčky, jsou možnosti pro věřitele v rámci regresního dluhu příznivější než v případě regresního dluhu. U regresního dluhu může věřitel jít za jakýmkoli jiným majetkem, který dlužník vlastní, dokud nebude získána zpět celá částka. U dluhu bez postihu může věřitel získat zpět pouze částku z aktiva založeného jako kolaterál a musí utrpět ztrátu vyplývající z rozdílu. Dlužníci raději berou bezúročné půjčky. Nicméně,úrokové sazby z těchto půjček jsou vyšší a jsou obvykle dostupné pouze jednotlivcům nebo podnikům, které mají velmi vysoké kreditní skóre a nejnižší pravděpodobnost selhání. Non-regresní půjčka může dlužníkům zachovat další aktiva, ale v případě selhání poškodí úvěrové skóre dlužníka, stejně jako v případě nesplácení regresních dluhů.
Souhrn:
Recourse Debt vs Non-Recourse Debt
• Když banka nebo finanční instituce poskytuje půjčky, vyžaduje, aby bylo aktivum zastaveno jako záruka za půjčku. Kolaterál, který je přislíben bance, banka použije k úhradě případných ztrát v případě, že dlužník nesplní své splátky úvěru.
• U regresního dluhu může věřitel získat zpět částku půjčky odprodejem kolaterálu, a pokud tato částka nepokryje celou částku, může půjčovat za jakýmkoli dalším majetkem, který dlužník vlastní, dokud nebude získána zpět celá částka.
• Regresní dluh je pravým opakem regresního dluhu. Pokud dlužník nezaplatí svůj úvěr, může věřitel použít aktivum zastavené jako kolaterál k vymáhání veškerých nesplacených dluhů. Věřitel však není oprávněn vyhledávat další aktiva držená dlužníkem.
• Dlužníci raději berou bezúročné půjčky. Úrokové sazby těchto půjček jsou však vyšší a obvykle jsou dostupné pouze jednotlivcům nebo podnikům, které mají velmi vysoké kreditní skóre a nejnižší pravděpodobnost selhání.
• Věřitelé upřednostňují pohledávky bez postihu, zatímco dlužníci preferují pohledávky bez postihu.
