Rozdíl Mezi Ziskovostí A Likviditou

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-16 08:37

Klíčový rozdíl - ziskovost vs. likvidita

Ziskovost a likvidita jsou dvě velmi důležité finanční metriky pro všechny podniky a je třeba jim věnovat zvýšený důraz na jejich udržení na požadované úrovni. Likviditu lze považovat za hlavní faktor přispívající k dlouhodobé ziskovosti. Klíčovým rozdílem mezi ziskovostí a likviditou je, že zatímco ziskovost je míra, do jaké společnost vydělává zisk, likvidita je schopnost rychle převádět aktiva na hotovost.

OBSAH

1. Přehled a hlavní rozdíl

2. Co je to ziskovost

3. Co je to likvidita

4. Porovnání vedle sebe - ziskovost vs. likvidita

5. Shrnutí

Co je to ziskovost?

Zisk lze jednoduše označit jako rozdíl mezi celkovými příjmy a celkovými výdaji na podnikání. Maximalizace zisku je jednou z hlavních priorit každé společnosti. Zisk je roztříděn do různých skupin podle složek, které se považují za přijatelné pro každou částku zisku. Řada poměrů se počítá pomocí příslušných údajů o zisku, aby bylo možné srovnání s předchozími obdobími a jinými podobnými společnostmi a usnadnit finanční rozhodování.

Rozdílný článek uprostřed před tabulkou

Poměr	Manažerské důsledky
Hrubý zisk
GP Margin = Výnosy / Hrubý zisk * 100	Tím se vypočítá výše zbývajícího příjmu po pokrytí nákladů na prodané zboží. Jedná se o měřítko toho, jak výnosná a nákladově efektivní je hlavní obchodní činnost.
Provozní zisk
OP Margin = Výnosy / Provozní zisk * 100	OP marže měří, kolik výnosů zbývá po zohlednění dalších nákladů souvisejících s hlavní obchodní činností. Tím se měří, jak efektivně lze provádět hlavní obchodní činnost.
Čistý zisk
NP Margin = Výnosy / Čistý zisk * 100	Marže NP je měřítkem celkové ziskovosti a jedná se o konečné číslo zisku ve výkazu zisku a ztráty. Toto zohledňuje všechny provozní a neprovozní příjmy a výdaje.
Návratnost použitého kapitálu
ROCE = zisk před úroky a zdaněním / použitým kapitálem * 100	ROCE je míra, která vypočítává, jaký zisk společnost generuje se svým použitým kapitálem, včetně dluhu a vlastního kapitálu. Tento poměr lze použít k vyhodnocení efektivity využití kapitálové základny.
Návratnost kapitálu
ROE = čistý příjem / průměrné vlastní jmění * 100	Tím se posuzuje, jak velký zisk je generován prostřednictvím fondů vložených akcionáři, a tak se vypočítá výše hodnoty vytvořené prostřednictvím vlastního kapitálu.
Návratnost aktiv
ROA = čistý příjem / průměrná celková aktiva * 100	ROA ukazuje, jak výnosná je společnost ve vztahu k jejím celkovým aktivům; proto poskytuje informace o tom, jak účinně jsou aktiva využívána k vytváření příjmů.
Zisk z akcie
EPS = Čistý příjem / Průměrný počet akcií v oběhu	Tím se vypočítá, kolik zisku se generuje na akcii. To přímo ovlivňuje tržní cenu akcií. Vysoce ziskové společnosti tedy mají vyšší tržní ceny.

Co je to likvidita?

Likvidita popisuje míru, do jaké lze aktivum nebo cenný papír rychle koupit nebo prodat na trhu, aniž by to ovlivnilo cenu aktiva. To je také dostupnost peněz a peněžních ekvivalentů ve společnosti. Peněžní ekvivalenty zahrnují státní pokladniční poukázky, obchodní cenné papíry a další krátkodobé obchodovatelné cenné papíry. Likvidita je stejně důležitá jako ziskovost, někdy ještě důležitější z krátkodobého hlediska. Je to proto, že společnost potřebuje hotovost pro každodenní obchodní operace. To zahrnuje,

• Výrobní a prodejní náklady
• Výplaty platů zaměstnancům
• Platby věřitelům, daňovým úřadům a úroky z vypůjčených prostředků

Bez dokončení výše zmíněných pravidelných činností nemůže podnik přežít, aby dosáhl zisku. Lze uvažovat o dalších zdrojích financování, jako je získání většího dluhu; to však přináší vyšší rizika a vyšší náklady. Proto je důležité být ostražití ohledně situace peněžních toků a efektivně hospodařit. Následující poměry se počítají k posouzení likvidní pozice.

Poměr	Manažerské důsledky
Současný poměr = oběžná aktiva / krátkodobé závazky	Tím se vypočítá schopnost společnosti splácet své krátkodobé závazky svými oběžnými aktivy. Ideální poměr proudu se považuje za 2: 1, což znamená, že ke krytí každého závazku jsou 2 aktiva. To se však může lišit v závislosti na průmyslových standardech a provozu společnosti.
Rychlý poměr = (oběžná aktiva - zásoby) / krátkodobé závazky	To je docela podobné aktuálnímu poměru. Do výpočtu likvidity však vylučuje zásoby, protože zásoby jsou obecně méně likvidní krátkodobá aktiva ve srovnání s ostatními. ideální poměr se říká 1: 1; Závisí to však na průmyslových standardech, stejně jako na současném poměru

Výkaz peněžních toků poskytuje částku hotovostní rezervy na konci finančního roku. Pokud je zůstatek hotovosti kladný, existuje „peněžní přebytek“. Pokud je zůstatek hotovosti záporný (), nejde o zdravou situaci. To znamená, že společnost nemá po ruce dostatek hotovosti pro provozování běžných obchodních činností; proto je třeba zvážit výpůjčky finančních prostředků, aby bylo možné plynule pokračovat v provozu.

Obrázek_1: Dostupnost dostatečné hotovosti je zásadní pro přežití podniku

Jaký je rozdíl mezi ziskovostí a likviditou?

Ziskovost vs likvidita
Ziskovost je schopnost společnosti generovat zisky.	Likvidita je schopnost společnosti převést aktiva na hotovost.
Čas
Ziskovost je z dlouhodobého hlediska důležitější.	Likvidita je z krátkodobého hlediska méně důležitá.
Poměry
Mezi klíčové poměry patří marže GP, marže OP, marže NP a ROCE.	Klíčové poměry jsou aktuální poměr a rychlý poměr.

Shrnutí - Ziskovost vs. likvidita

Rozdíl mezi ziskovostí a likviditou je jednoduše dostupnost zisků vs. dostupnost hotovosti. Zisk je základním měřítkem pro hodnocení stability společnosti a je prioritním zájmem akcionářů. I když je nejdůležitější zisk, nemusí to nutně znamenat, že je obchodní provoz udržitelný. Dále nemusí mít zisková společnost dostatek likvidity, protože většina finančních prostředků ve společnosti je investována do projektů a společnost, která má hodně hotovosti nebo likvidity, nemusí být zisková, protože efektivně nevyužila přebytečné prostředky. Úspěch tedy závisí na lepším řízení zisku i hotovosti.