Nepříznivý výběr vs morální hazard
Morální hazard a nepříznivý výběr jsou oba pojmy široce používané v oblasti pojištění. Oba tyto pojmy vysvětlují situaci, kdy je pojišťovna znevýhodněna, protože nemá úplné informace o skutečné škodě nebo proto, že nese větší odpovědnost za pojištěné riziko. Tyto dva pojmy jsou navzájem zcela odlišné, i když jsou široce mylně interpretovány. Následující článek si klade za cíl poskytnout jasný přehled o tom, co každý koncept je, spolu s vysvětlením, jak se navzájem liší.
Co je Nepříznivý výběr?
Nepříznivým výběrem je situace, ve které dochází k „informační asymetrii“, kdy má jedna strana dohody aktuální a přesné informace než druhá strana. To může způsobit, že strana s více informacemi bude mít prospěch na úkor strany s méně informacemi. To je nejčastější v pojišťovacích transakcích. V populaci jsou například dvě skupiny lidí - ti, kteří kouří, a ti, kteří se kouření zdrží. Je známou skutečností, že nekuřáci mají delší zdravější život než kuřáci, nicméně pojišťovací společnost prodávající životní pojištění si nemusí být vědoma toho, kdo v populaci kouří a kdo ne. To by znamenalo, že pojišťovna bude účtovat stejné pojistné oběma stranám; zakoupené pojištění však bude mít pro kuřáka větší hodnotu než pro nekuřáky, protože mají více na zisku.
Co je to morální hazard?
Morální hazard je situace, kdy jedna strana zvýhodňuje druhou stranu buď tím, že neposkytne úplné informace o smlouvě, kterou strany uzavírají, nebo v pojistném scénáři, kdy by pojištěný podstoupil větší riziko než obvykle, protože vědět, že pojišťovna vyplatí v případě ztráty. Důvody morálního hazardu zahrnují asymetrii informací a vědomí, že za vzniklé ztráty nese odpovědnost jiná strana než on sám. Například osoba, která si koupila životní pojištění, může být ochotná účastnit se vysoce rizikových sportů s vědomím, že pojištění pokryje jakoukoli ztrátu v případě, že se pojištěnému něco stane.
Nepříznivý výběr vs morální hazard
Nepříznivý výběr a morální hazard vždy vedou k tomu, že jedna strana bude mít prospěch pro druhou stranu, a to hlavně proto, že má více informací nebo nese nižší úroveň odpovědnosti, díky níž může jednat bezohledně. Rozdíl mezi nimi spočívá v tom, že nepříznivý výběr nastává, když strana poskytující službu (například pojišťovna) neví o celé délce rizika, protože při uzavírání smlouvy nejsou sdíleny všechny informace, a morální hazard nastane, když pojištěný ví, že pojišťovna nese plné riziko ztráty a v případě ztráty jej uhradí pojištěnému.
Souhrn:
Rozdíl mezi nepříznivým výběrem a morálním rizikem
• Nepříznivý výběr a morální hazard vždy vedou k tomu, že jedna strana bude mít prospěch pro druhou stranu, a to hlavně proto, že má více informací nebo nese nižší úroveň odpovědnosti, která jim nedovolí jednat bezohledně.
• Nepříznivý výběr je situace, ve které dochází k „informační asymetrii“, kdy jedna strana dohody má více aktuálních a přesnějších informací než druhá strana.
• Morální nebezpečí nastane, když pojištěný ví, že pojišťovna nese plné riziko ztráty a v případě ztráty jej pojistníkovi uhradí.
