Jak Fungují Investiční Společnosti

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-16 08:37

Co je investiční společnost?

Investiční společnost je finanční organizace, jejímž hlavním předmětem podnikání je držba a správa finančních cenných papírů. Tyto investice se provádějí jménem investorů, kteří investovali prostředky do investiční společnosti. Investiční společnosti mohou být ve veřejném nebo soukromém vlastnictví. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank a Morgan Stanley jsou několika příklady globálních investičních společností. Tyto investiční společnosti se liší od komerčních bank. Zatímco později spravuje vklady a požadavky na půjčky jednotlivců a institucí, investiční banky jdou nad rámec tradičních investičních možností a pomáhají investorům nakupovat a prodávat akcie, dluhopisy a další finanční cenné papíry.

Druhy investičních společností

Investiční požadavky různých investorů se mohou u jednotlivých investorů lišit v závislosti na typu návratnosti, kterou požadují, a na rizicích, která jsou ochotni podstoupit. Někteří investoři upřednostňují stabilnější investiční příjmy (například důchodové nebo jiné investory s pevným příjmem), zatímco jiní jsou ochotni podstoupit významná rizika v očekávání vyšších výnosů. Znalosti o různých investičních možnostech jsou nutné pro výběr mezi investičními možnostmi.

Fondy obchodované na burze (ETF)

Chování cenných papírů obchodovaných na burze je často podobné obchodování s akciemi na burze cenných papírů. ETF může být komodita, dluhopis nebo koš cenných papírů, jako je indexový fond. Dividendy se vyplácejí ze zisků držitelů cenných papírů ETF.

Unit Investment Trusts (UIT)

UIT je struktura fondu, kde umožňuje fondům držet aktiva a poskytovat zisky, které směřují přímo jednotlivým vlastníkům jednotek, místo aby je znovu investovaly zpět do fondu. Hypotéky, peněžní ekvivalenty a nemovitosti jsou běžnými typy investic UIT.

Otevřené fondy

Otevřené fondy se také nazývají „podílové fondy“. Obchodují s cennými papíry nepřetržitě a investoři mohou cenné papíry kdykoli nakupovat a prodávat. Z tohoto důvodu je likvidita otevřených cenných papírů vysoká a čistá hodnota aktiv otevřeného cenného papíru je stanovena regulačním orgánem. Investiční časové období pro otevřené fondy může být krátkodobé (fondy peněžního trhu) nebo dlouhodobé.

Fondy peněžního trhu

Státní pokladniční poukázky: Krátkodobý vládní cenný papír, který nepřináší žádný úrok, ale byl vydán se slevou z jeho odkupní ceny

Krátkodobé komunální dluhopisy: Dluhové cenné papíry vydané vládami za účelem financování kapitálových projektů

Obchodní papír: Krátkodobé nezajištěné směnky vydané společnostmi

Dlouhodobé fondy

Státní dluhopisy - úročený dluhopis emitovaný vládou

Dlouhodobé komunální obligace

Uzavřené fondy

Na rozdíl od otevřených fondů nemají tyto prostředky příležitost k nepřetržitému nákupu a prodeji; obchodní období je tedy omezeno na krátké časové období. Na konci období bude nabídka na nákup nebo prodej akcií uzavřena pro všechny nové investory. Čistá hodnota aktiv uzavřeného cenného papíru závisí na poptávce a nabídce příslušného cenného papíru.

Jak fungují investiční společnosti

Za účelem obchodování s cennými papíry by investiční společnost měla být vedena na burze cenných papírů. Velké globální investiční společnosti jsou často kótovány na více než jedné burze. Investiční rozhodnutí přijímá správce fondu s ohledem na to, které cenné papíry by měly být nakupovány a prodávány. Existuje také nezávislé představenstvo, jehož hlavní odpovědností je ochrana zájmů investorů. Představenstvo se schází každý rok několikrát, aby zhodnotilo výkonnost investiční společnosti a poskytlo radu. Správce fondu je obvykle jmenován představenstvem. Není rovněž neobvyklé, že investiční společnosti investují do jiných podobných finančních institucí.

Investiční převod je dalším společným aspektem spojeným s investičními společnostmi. Převody jsou vypůjčené prostředky obecně využívané v dlouhodobých investičních plánech, které mají schopnost dosahovat výnosů po dlouhou dobu. Jednou z výhod, které investiční společnosti často požívají, je to, že si mohou ve srovnání s ostatními půjčit za nižší sazbu.

Některé investiční společnosti provádějí vybrané investice, jako jsou zajišťovací fondy, společnosti investující do soukromého kapitálu, společnosti investující do nemovitostí a společnosti rizikového kapitálu. Tyto typy selektivních investic často vyžadují, aby investoři splňovali konkrétní kritéria, aby byli kvalifikováni k investování do těchto cenných papírů. Tyto typy investorů se nazývají „akreditovaní investoři“.

Například pokud má být investor kvalifikován jako akreditovaný investor pro investování do zajišťovacího fondu, měl by;

• Máte čisté jmění více než 1 milion USD, které vlastníte společně nebo společně s manželem
• Vydělali jste 200 000 $ v každém z posledních dvou let
• Vydělali jste 300 000 $ v každém z posledních dvou let v kombinaci s manželem
• Myslete na to, že v budoucnu vyděláte stejnou částku